استقرار أسعار الذهب مع تراجع مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي وارتفاع تفاؤل السوق بفضل ترامب

• يصرح الرئيس الأمريكي ترامب بأن اتفاق التجارة بين الولايات المتحدة والصين هو "صفقة منتهية"، مما يعزز معنويات المخاطرة.
• بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر مايو تخفق في توقعات السوق، مع تحول التركيز إلى بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي يوم الخميس.
• تظل أسعار الذهب فوق 3300 دولار، لكن التقدم الأخير في التجارة بين الولايات المتحدة والصين يحد من جاذبية الذهب كملاذ آمن.

تتداول أسعار الذهب أعلى منتصف الأسبوع حيث يقوم المستثمرون بتمحيص تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر مايو الذي جاء أضعف من المتوقع، إلى جانب تجدد التفاؤل بشأن العلاقات التجارية بين الولايات المتحدة والصين.

جاء مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) أضعف من المتوقع يوم الأربعاء. ارتفع التضخم العام بنسبة 2.4% على أساس سنوي في مايو، وهو أقل بقليل من توقعات 2.5% ومرتفعًا عن 2.3% في أبريل.

ظل مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، ثابتًا عند 2.8%، مما أخفق في توقعات الارتفاع إلى 2.9%. على أساس شهري، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0.1% فقط، وهو أقل من تقدير 0.2%، بينما ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي أيضًا بنسبة 0.1%، وهو أقل بكثير من توقعات 0.3%.

عززت النظرة الهادئة للتضخم الطلب على الأصول غير المدرة للعائد مثل الذهب، التي تستفيد عادة من توقعات انخفاض أسعار الفائدة.

مضيفًا إلى الزخم، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على منصة Truth Social أن "صفقتنا مع الصين قد اكتملت، رهنًا بالموافقة النهائية من الرئيس شي ومني."
"نحن نحصل على تعريفات بنسبة 55%، بينما تحصل الصين على 10%."

ساعدت تصريحات ترامب في رفع معنويات المخاطرة بشكل عام، مما خفف من بعض الطلب على الملاذات الآمنة ولكن ليس بما يكفي لدفع الذهب إلى المنطقة السلبية.

تم تفسير إصراره على صفقة عادلة - "لن أوقع على أي شيء ضعيف" - كعلامة على تقدم حقيقي في محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين.

ومع ذلك، ظل ارتفاع الذهب محدودًا بشكل معتدل حيث قام المتداولون بموازنة تحسين المعنويات الجيوسياسية مع تداعيات تباطؤ التضخم وتغير توقعات أسعار الفائدة.

ملخص محركات السوق اليومية للذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يوازن بين التضخم المنخفض والتفاؤل بشأن الولايات المتحدة والصين

• جاء مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) أضعف من المتوقع يوم الأربعاء. ارتفع التضخم العام بنسبة 2.4% على أساس سنوي في مايو، وهو أقل بقليل من توقعات 2.5% ومرتفعًا عن 2.3% في أبريل. ظل مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، ثابتًا عند 2.8%، مما أخفق في توقعات الارتفاع إلى 2.9%.
• على أساس شهري، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0.1% فقط، وهو أقل من تقدير 0.2%، بينما ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي أيضًا بنسبة 0.1%، وهو أقل بكثير من توقعات 0.3%.
• وفقًا لأداة CME FedWatch، يتوقع المشاركون في السوق الآن أن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بأسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعات يونيو ويوليو، مع احتمال بنسبة 56.3% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر.
• تقترب الولايات المتحدة والصين من التوصل إلى اتفاق تجاري يتضمن إزالة القيود المفروضة على صادرات الصين من العناصر الأرضية النادرة، مما من المحتمل أن يقدم بعض الإغاثة لسلسلة التوريد الأمريكية. هذه المعادن حيوية لقطاعات مثل التكنولوجيا والدفاع والطاقة الخضراء، حيث تعتبر ضرورية لمنتجات مثل أشباه الموصلات والمركبات الكهربائية (EVs) والعتاد العسكري.
• يوم الخميس، ستصدر الولايات المتحدة بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) لشهر مايو، والتي من المتوقع أن تظهر أيضًا زيادة في التضخم العام من مستوى المنتج.

تحليل فني للذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD ثابت بالقرب من 3340 دولار

ارتفعت أسعار الذهب في البداية يوم الأربعاء بعد تقرير التضخم الأمريكي الأضعف من المتوقع، مختبرة لفترة وجيزة مستويات فوق 3350 دولار. ومع ذلك، تلاشى الزخم بعد تعليقات ترامب، مع تراجع الأسعار إلى 3340 دولار.

على الجانب الإيجابي، يتشكل مستوى مقاومة بالقرب من المستوى النفسي 3350 دولار، وقد يؤدي الاختراق فوق هذه العقبة إلى تمهيد الطريق نحو قمة يوم الجمعة التي تبلغ حوالي 3375 دولار.

أعلى من ذلك، حد المستوى النفسي 3400 دولار من الإمكانات الصعودية الأسبوع الماضي. إذا تمكن المشترون من تجاوز هذه المنطقة وزاد الزخم الصعودي، فقد يكون من الممكن التحرك نحو أعلى مستوى تاريخي في أبريل عند 3500 دولار.

ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) يستقر بالقرب من المنطقة المحايدة 50 على الرسم البياني اليومي، مما يشير إلى نقص في الزخم وعدم اليقين بين المتداولين.

في حالة حدوث حركة هبوطية، فإن الدعم الفوري لسعر الذهب هو عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 3310 دولارات، وهو ما يتجاوز بقليل منطقة الدعم النفسية التالية عند 3300 دولار، وقبل مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% لارتفاع يناير-أبريل عند 3291 دولار.

أدنى من ذلك، يمكن أن يوفر المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا طبقة دعم إضافية حول 3275 دولار، بينما قد يوفر قمة نمط الرسم البياني المثلث المتماثل دعمًا مهمًا آخر لحركة السعر الهبوطية عند 3240 دولار.

(تم تصحيح هذه القصة في 11 يونيو الساعة 15:07 بتوقيت جرينتش لتقول إن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، وليس الرئيس الأمريكي السابق ترامب.)